【科技.未來】當Facebook發行貨幣 消費者和央行信得過它嗎?

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Facebook剛宣布計劃於明年推出加密貨幣Libra,意圖顛覆金融生態。

然而,Libra有別於傳統加密貨幣,與真正去中心化的區塊鏈背道而馳。

當私隱醜聞不絕的Facebook如此試圖掌握你的錢包,你敢用嗎?

Facebook加密貨幣錢包Calibra的產品主席Kevin Weil,多次強調Facebook重視私隱:「你的財務數據永遠不會被Facebook用作發放針對性廣告。我們把Calibra創造成一個獨立存在,原因之一是我們可把你的財務數據與你的Facebook社交數據分開保存。在這點上,我們希望保持透明和公開。這是大家的錢,我們慎重看待。很多人假設這計劃是用來改善廣告針對性,但它不是。」

Weil甚至說,若大家信不過Facebook,仍可以在不用Calibra之下使用Libra:「若他們把信任一票投到別處,大可以用其他公司的電子錢包。」他強調「建立信任需要時間」,早已預料Facebook在短期內會受到質疑:「肯定有人不相信我們真的重視這一點。」

這怪不得別人。畢竟,2014年Facebook收購WhatsApp時曾承諾不會在兩個平台之間交叉使用用戶的數據,卻在2016年反口,把WhatsApp用戶數據用作改善針對性廣告上,Facebook因此在2017年被歐盟罰款1.1億歐元。

Facebook近年受私隱洩露醜聞纏身,最近因劍橋分析事件被聯邦貿易委員會(FTC)罰款50億美元。不禁令人憂慮Libra將如何收集和處理用戶的交易數據。(Getty Images)

「只有傻瓜才信Facebook

此外,在Calibra公布的一份顧客承諾文件中,列明除非在有限情況下,Calibra不會在缺乏用戶知情同意下,把賬戶資訊和交易數據與Facebook或任何第三方分享,例如用作改善Facebook的針對性廣告。非牟利機構Privacy International律政人員Ailidh Callander質疑:「就Facebook和Calibra之間分享數據而言,會如何徵求用戶的知情同意?這是一大問號。他們提到在『有限情況』下會例外,但整份文件都充滿『例如』字眼,容易讓你疑惑:『到底還有多少情況?』」

「有限情況」到底指什麼?Facebook解釋若需要確保用戶安全、遵守法律,或供Calibra用戶一定基礎功能時,才會分享數據,例如它會把反映Calibra表現的總匯數據與Facebook或第三方分享,或把要完成支付處理所必須的賬戶數據與服務供應商分享等。

諾貝爾經濟學獎得主Joseph Stiglitz批評,由Facebook推出貨幣毫不可信。(Getty Images)

然而,Libra協會的大企業成員和中心化架構,難以令人相信Facebook不會再次出賣用戶私隱。Hughes上月在《金融時報》撰文警告,Libra會「把權力交到錯的人手中」:「這貨幣會在央行和個人之間插入一層強大企業控制貨幣,而這些公司無可避免會置私人利益高於公眾利益。Facebook及其夥伴會決定與哪些銀行、支付處理商和發行代理合作,在某些市場中一夜間創造或摧毀一些公司。這只會鞏固這些現有公司的實力,而非創造一個真正去中心化的系統。」

諾貝爾得獎經濟學家斯蒂格利茨(Joseph Stiglitz)在《衛報》撰文揶揄:「Facebook的領導層在金錢和兌現承諾之間選擇了金錢。沒有其他事情比創造新貨幣與金錢更有關係,只有傻瓜才會把他的財務付託Facebook。但可能這正是Libra的重點:當Facebook掌握24億活躍用戶的龐大個人數據,有誰比它更清楚每分鐘會誕生多少個笨蛋?」投行Jefferies分析員Brent Thill訪問了600名美國社交網絡用戶,80%受訪者說不太可能或極不可能使用Libra,關鍵原因是不相信Facebook,其他則說對現有移動錢包服務感滿意。

有調查發現Libra對消費者吸引力有限,主要原因是信不過Facebook。(Getty Images)

讓政府變無牙老虎

即使消費者願意再次相信Facebook,但基於Libra會帶來更宏觀和深層次的風險,各國政府及央行未必願意讓它取代主權貨幣。

Facebook在Libra白皮書中承諾不會實施貨幣政策:「由於Libra是一種全球貨幣,因此協會決定不制訂自己的貨幣政策,而是沿用籃子所代表的中央銀行的政策。」但Stoller指出:「任何並行貨幣都會某程度上降低主權機關控制貨幣的能力。Libra似乎特別受到重視,原因在於它是Facebook推出,而不是一些在脫衣舞廳聚腳、抽大麻的自由派人士在用比特幣交易,Libra的背後還有Visa和Mastercard。」

由私人企業管理的Libra,或令央行貨幣政策無法落實,甚至影響國家主權。(路透社)

Stoller在《紐約時報》撰文解釋,Libra將會對國家安全和主權構成風險:「容許金錢自由出入國境,是一個最好由政府來下的政治決定。開放未必永遠是好的,例如絕大部份國家,特別是美國,會以經濟制裁手法來防止個人、國家或公司以損害他們利益的方式使用他們的金融系統。制裁會經過銀行執行,若你無法存入美元,你就無法使用美元。一個私人發行貨幣將會令政府變成無牙老虎。」

Facebook共同創辦人Chris Hughes 6月在《金融時報》也闡述了類似觀點,警告Libra會危害新興市場的政府,控制其貨幣政策、本地交易媒介,甚至在某些情況下擁有實施資本控制的能力:「去中心化在矽谷是一個流行詞彙,但若置於貨幣政策上,它注定會失敗。數百年的經濟不穩催生今天的央行網絡逐漸出現,經過多番錯誤後,我們學習到在經濟衰退或復蘇時,需要央行增加或減少貨幣供應。我們應繼續支持和改善這種保持經濟穩定的能力,而非力圖摧毀。Libra支持者所講的『去中心化』,事實上只是把發展中國家央行的能力轉移到跨國公司、美國聯邦儲備和歐洲央行手中。發展中國家的央行固然以自身經濟優先,惟與此同時,國民持有愈少盧比或里拉,國家央行就愈缺乏制訂貨幣政策的能力,當經濟受壓時,更難刺激本土經濟。」

Chris Hughes認為,希臘經濟至今仍未恢復,反映主權貨幣不力的後果,也是Libra潛在風險的警示。(Getty Images)

Hughes以希臘作例子:「在希臘債務危機中,我們看到在新興市場過早放棄控制本土貨幣會發生什麼。作為歐元區成員,希臘無法控制其貨幣政策,而且無法在金融危機時適當令其貨幣貶值。十年之後,希臘的經濟規模仍然比危機爆發前小了25%,且失業率為全歐元區最高。Libra可同樣地令央行在經濟倒退時無能為力。」他呼籲:「若全球監管者現時不行動,可能很快就會來不及。」全球發展中心(Center for Global Development)政策研究員Michael Pisa認為,Libra要成功,需要有國家機構的支持:「但我想不出在什麼情形下,政府機構會想引入一個國家貨幣的競爭者。」

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上文節錄自第173期《香港01》周報(2019年7月29日)《Facebook發行貨幣 信得過嗎?》。

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