【理財筆記】強積金尚未埋單

每年的年底，市場上總是有訊息去評估強積金的表現，說去年增長了多少，或減少了多少，平均每個香港人賺了多少（或蝕了多少）。
這些比較的意義不太大，比較好的做法是以每個人為單位，由他開始供強積金以來，總共增長了多少，以及以年率化來計升，這百分比是多少，可惜這些數字在年結表通常欠奉，令很多人不容易知道自己強積金的表現。

至去年的9月底，強積金的總資產約有6,550億元，再加上職業性退休計劃（ORSO）的約3,000  億元，香港的退休金資產約是本地生產總值的40%。這個退休金資產跟GDP的比率是一個量度退休金充足與否的重要指標。香港的水平是低的，一些退休保障較好的國家，她的比率可以超過100%，如荷蘭。

香港的強積金設計根本由第一天便不足以令當事人退休，原因不是投資表現不佳，而是供款太低，僱主僱員共供款10%，比起很多國家的15至20%為低。小數怕長計，這個5至10%的供款差異，當時間長了，金額可以相差很大。

有人認為這是雞與蛋的問題，沒有好的回報，便不值得去增加供款，否則供款都被送到基金經理那裡。這點不完全錯，起初的時候，強積金基金的收費的確不低，現時來說已經下調了很多。最根本的問題是很多人沒有管理好自己的強積金，要監察的，不只是每年的回報是多少，而是強積金內的基金每一隻的表現如何？是否在那強積金受托人中是表現較佳的？而收費卻較便宜的。這些資料是有的，在積金局的網頁的「收費比較平台」可以找到，非常方便。

可惜這個世界就是太多沒有花一點時間去管理自己資產的人，不少人可以管理好自己的手機，到管理自己的退休金時，不是說太遙遠便是說不明白。時光飛逝，在本身供款已不多的情況下再不去管理好，強積金只有少之又少。

將推出的核心基金是針對不去花時間選基金的人，他們對自己的強積金有相當大的責任。當然，比較基金表現的工具可以再簡化，現時的設計是要當事人選受托人、選計劃，出了結果後，再把表現或收費排序。如果可以有更好的工具，如顯示當事人的強積金去年表現如何，一直以來的表現又如何，以年率化表現出來，又對比於受托人基金的平均數，這比起每年收到那年報的訊息有用及友善得多。

（文章純屬作者意見，不代表香港01立場。）