股神巴菲特也有損手時 有12隻美股讓巴郡損失百億美元

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有「股神」之稱的巴郡掌舵人巴菲特(Warren Buffett),獲其相中的股票通常來說都不會是輸家。但一旦變成輸家,就可能會輸得很難看,哪怕是標普500指數的成份股公司也不例外。

《騰訊美股》報道,美國知名投資網站IBD對標準普爾全球市場情報公司(S&P Global Market Intelligence)和MarketSmith提供的持倉信息進行了分析,結果發現在巴菲特旗下巴郡投資組合中,有12隻美股在整個2020年和2021年迄今為止的交易中累計下跌了12%或以上。相關股票主要是金融股,如富國銀行和美國銀行等。

投資組合中金融股表現疲弱

與此形成鮮明對比的是,標普500指數在2020年上漲了15%以上。威爾遜協會(Wilshire Associates) 指出,美股投資者在2020年獲得了近20%的收益,即6.9萬億元(美元‧下同)。

從截至2020年底的投資組合餘額來看,在整個2020年和2021年截至目前為止的交易中,巴郡的投資組合總共損失了108億元。在巴菲特所持美國上市公司的股票投資組合中,有近一半的股票現在的價格都低於2020年初的水平。幸運的是,在巴菲特的持股中,當然也有不少贏家,只是其中有許多都贏得不那麼明顯。

如果說對於巴菲特持股中的大輸家,有什麼問題值得注意的的話,那就是他對金融股的熱愛正在損害其投資組合。無論是按美元計算的價值損失,還是按股價跌幅的百分比計算,巴郡投資組合中損失最大的都是金融股。舉例來說,富國銀行的股價較2020年初下跌了43.3%。相比之下,金融精選板塊SPDR(Financial Select Sector SPDR)在這段時間裏只下跌了5.1%。

富國銀行仍舊深陷於多年之前的財務醜聞中難以自拔,目前面臨着營收無法取得增長的困境。對巴菲特來說,不幸的是,根據最新的持股信息,截至2020年底為止,巴郡舊持有1.27億股的富國銀行股票,持股比例為3%。這就意味着,該公司僅在這一隻股票上就損失了近30億元。

多隻由巴郡持有的美股,皆表現失色。(資料圖片)

持美銀股票賬面虧損50億元

但與巴郡所持美國銀行鉅額頭寸所遭受的50億元損失相比,該公司對富國銀行的持股所遭受的損失也要相形見絀。自2020年初以來,花旗銀行的股價僅下跌了14%,但問題是巴郡持有這家銀行的10億股股票,持股比例高達11%。

另一方面,巴菲特所持美國股票中遭受了損失的不只是金融股,有些非金融股也損失慘重。舉例來說,拉丁美洲電信服務提供商Liberty Latin America的股價自2020年初以來已經下跌了43%以上。

從股價的百分比跌幅來看,其他一些令巴菲特蒙受了較大損失的股票包括:醫療公司Healthcare Biogen、通信服務公司Sirius XM和房地產公司Store Capital。在2020年和2021年截至目前為止的交易中,Biogen股價累計下跌了17%,Sirius XM和Store Capital則均下跌了12.7%左右。

對巴菲特來說,幸運的是,他的頭號持股蘋果公司的股價自2020年初以來累計大漲80%左右,從而為其投資組合帶來了540億元的收益,足以彌補其他持股的短期損失。



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