【退休保障.博評】如何選擇「年金」?先了解它是什麼

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按揭證券公司推出公共年金,照顧到收入不高人士的需要。以100萬元來說,每月可以收約5,000至6,000元,在初期而言, 是不錯的收入;

20年後的日子,計入通脹以後,收入會少了一半,越遲拿取年金時的購買力會大減。

購買公共年金前宜先了解產品內容。(視覺中國)

要選擇年金,先要了解它是什麼。年金產品多是要求投資者供款一段時間,或作一次性供款,然後在之後的日子每月收取現金流。年金的發行者多是銀行或保險公司,有時是政府。這次公共年金的發行者是按揭證券公司,即政府。

除了發行者,要留意年金的供款期及供款額。供款以後是提取,何時可以提取?每月提取多少?可以提取多久?還有是提早離世時,提早取回時可以拿多少?提取的款項那部份是保證,那部份是非保證,都是重要的考慮。

這公共年金的最高投資額是100萬港元,可以提取終生,可以當作100歲,每月的保證回報男性約5,000-5,800港元(即每年6至7%),女性每月約4,500-5,300港元(即每年5.4至6.4%)。有意見指男女不平等,但其實保險費用一直以來也是男女不同的。

由於公共年金的購買上限是100萬元,適合一些本金不多而又不懂投資的人士。一位普通的打工仔工作了35年,每月供款於強積金1,500元,包括僱主的部分,可以儲蓄到約111萬元,若他購買公共年金,每月有約6,000元收入,每天200元,足夠基本的開支,但他要有沒有住所。收入高一些的人士,他們可以用安老按揭,假設他們有一個600萬元的物業,利用安老按揭拿終身,每月可以拿取12,000元,是較佳的情況。

市面上的年金產品又如何?它們多是提款期有限的,例如20年,又或是回報不高,我指的是保證回報的部分,非保證回報的部分參考價值不大,可以說成天花龍鳳。在購買年金時,最好的方法是要求出售的一方列出保證現金流。以公共年金為例,購買者先付100萬元,每月可以提取約5,000至6,000元,那現金流的情況如下:

現在 (1,000,000)

第1月 5,000 至 6,000元

第2月 5,000 至 6,000元

第3月 5,000 至 6,000元

……

可以拿多久,視乎你的壽命。拿取的年期越長,那內部回報率(即由付款到提取最後一期款項總年期的回報)越高。要留意的是這是保證的現金流,保險公司的年金產品甚少有此現金流表,有的也只顯示部份,包括了非保證的部份,還有的是有些困素會影響未來的派發。

以一間保險公司的年金產品描述為例,「『每月入息』包括保證及非保證兩部分。當本計劃開始派發保證的每月入息時,保單的保證現金價值將隨之下降。累積的週年紅利及利息將用以支付非保證的每月入息,週年紅利及利息會因此而減少」。減少多少?派發多少?以表列出最實際,但有此做法的公司絕無僅有。

(文章純屬作者意見,不代表香港01立場。)


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