【滙豐季績】滙控第三季少賺18% 預告下季或出現重大撥備

撰文:文顥宗
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滙豐控股(0005)公布截至9月底止第三季業績,列賬基準除稅前利潤按年下跌18%至48億元(美元‧下同)。集團未於業績報告中提及裁員計劃,但就指會將整頓回報偏低的業務,將資本調離回報偏低的業務,並因應調整成本基礎,而相關行動或會導致第四季出現重大撥備。

經調整收入挫12%

全球經濟增長放緩,加上本港政治局勢不穩,滙控第三季業績受壓。期內列賬基準除稅前利潤下跌18%至48億元;不計貨幣換算差額和重大項目變動,經調整除稅前利潤下跌12%至53億元。以股東應佔利潤計,第三季按年下跌24%至30億元,期內有形股本回報(ROTE)為6.4%,按年大幅下插4.5個百分點,並較上季下跌5.3個百分點。

期內集團列賬基準收入134億元,跌3%,主要由於環球資本市場業務的客戶交易活動減少;淨息差下跌15個點子,導致淨利息收入按年僅升0.1%至228億元;經調整收入跌1.6%至132.7億元。收入與支出增長率之差回落至-2.4%,再度失落管理層的正數目標。

滙控資產質素亦轉差,期內經調整預期信貸損失及其他信貸減值準備變動,按年擴大80.6%至8.83億元,主要來自零售銀行及財富管理業務的無抵押貸款,以及英國和香港工商金融業務的準備增加,當中包括一項反映香港經濟前景所作出的準備。

受環球經濟放緩、英國脫歐及本港形勢影響,滙控第三季業績有所回軟。(資料圖片)

單計本港業務,滙豐第三季列賬基準除稅前利潤按年增加3.3%,至48.8億元,經調整稅前利潤則升1%至30.2億元。

料明年ROTE難達11%目標

雖然業績表現一般,惟集團資本水平仍錄改善,普通股權一級(CET1)比率為14.3%,按年上升0.3個百分點,管理層表明擬將比率維持於14%以上,並將會維持派息水平。根據滙控早前公布,第三季派息按年持平於0.1美元。

滙控表示,由於目前收入環境較上半年更具挑戰性,收入增長前景轉弱的程度尤甚年中時的預測,預料無法於明年達到有形股本回報超過11%的目標,亦會採取行動將資本調離回報偏低的業務,並調整成本基礎。管理層又指,上述行動,或如果收入環境持續惡化,可能導致第四季以至後續期間出現重大撥備,包括可能作出商譽減值及額外重組準備。