無風險賺錢! 銀行調高港元定存息 咁樣操作可能最著數

撰文:余秉峰
出版:更新:

港匯觸及7.85的弱方兌換保證後,香港銀行同業拆息(Hibor)整體大漲小回,反映本港資金供應漸趨緊張,多間本地銀行亦陸續上調定存利息「搶錢」,不少還提供高達2厘的存款年利率!周五﹙4日﹚,滙豐宣布把美元活期存款利率由0.001%升至0.1%,屬9年來首次上調,連美元資金也成爭奪對象。
銀行存款利息上升,打工仔存款回報自然逐步攀升,但上海商業銀行研究部主管林俊泓就教路,現時大舉做12個月或以上年期的定存未必最著數,打工仔想利用沉睡在銀行的存款「賺到盡」,事前還需猜中一個博弈。

本地銀行「搶錢」,連滙豐也要上調存款利息。(羅君豪攝)

全線Hibor在近期高位徘徊,其中港元3個月銀行同業拆息至今已連升15日,高見1.72厘,創近10年來的高位。本港漸有「錢荒」的味道,銀行爭相上調存息「息誘」打工仔存錢,12個月的定存息率普遍達1.5厘至2厘左右,就連資金雄厚的大行滙豐,也在日前上調12個月定存年息,利率高達1.6厘。

利率環境趨升 港元存息或未到頂

以港元定存這類無風險利率來看,林俊泓認為2厘存息已不低。他指銀行加存息「搶錢」,起因是美國正在增加國債的供應,逼使同屬無風險利率的國債孳息率在4月時大升至在3厘水平,令香港銀行體系中的資金隨即出現流走跡象,加上近期港股IPO的集資額達相當規模,一系列連鎖反應和因素導致港元拆息抽升,本港銀行自然變陣調高存款利率,以吸收市民存款再另行拆借出。

林俊泓指出,如果港股後續的IPO頻密兼集資額大,加上下半年資金運用需求較大的季節性因素,估計香港拆息在下半年會較上半年高。另一邊廂,美國聯儲局今周剛發布最新的議息聲明,林指聲明措辭反映當局維持每季加息一次的步伐,換言之,若之後沒有太多負面數據或因素出現,美國年內還會再加息3次。

綜合以上因素,林預期港元拆息仍會大漲小回,最優惠利率(P)上升壓力雖然相對小,但本地銀行或須於9月開始加第一次息,下半年計可能合共需要加兩次P按,故此港元存息仍可能上升。

林俊泓相信,港元利率在下半年仍有上升空間,帶動存款年息上升。(路透社)

若料儲局如期加息 宜做短期定存

在本港銀行加息的預期升溫下,林俊泓認為打工仔若想找出最佳的定存策略,其實首先要問自己如何看聯儲局的加息部署,如果對當局如期加息不夠信心,現在鎖定做12個月的定存,2厘的無風險利率已不算低,「係安全嘅選擇」;相反,如果打工仔很肯定聯儲局如期再加息3次,現在做12個月定存則可能「輸息」,改為做3個月等短期定存是較佳的做法,原因是若下半年銀行再上調定存息率,也不會錯過。

林又補充,要在銀行存款「賺到盡」,有很多因素左右,例如打工仔的存款來自新資金或使用某類服務,才有較高息率,「所以最好係不停到唔同銀行開新戶口」。

林俊泓指聯儲局的加息步伐對港元存息走勢有重要影響力。(路透社)