市傳美國計劃鬆綁大型銀行自營業務 高風險交易或開綠燈

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金融海嘯以來,美國監管機構收緊的銀行業務措施,有可能拆牆鬆綁!路透社引述消息人士稱,監管機構正考慮放寬部份規定,包括免去大型銀行證明自己沒有從事自營交易業務的責任。

金融海嘯後設立 限制銀行自營高風險投資

路透社引述監管機構及業界消息人士報道,今次考慮修改的是「沃爾克規則」(Volcker Rule)。這項規則是在2008年金融海嘯之後,美國推出的多德─法蘭克法案(Dodd-Frank Act)內容之一,主要是限制儲蓄銀行自己做高風險交易,亦即是自營交易業務要與商業銀行業務分離。

有報道指,美國正研究放寬銀行自營業務的規定,華爾街大行有可能重拾自營投資業務,也就是用公司資金入市炒賣。(路透社)

沃爾克規則出台之後,華爾街不少儲蓄銀行要改組業務,包括改組交易業務,以及放棄數以十億美元計的投資工具。

自營投資或出錯 摩根大通曾蝕逾468億

過去自營交易業務有可能人為出錯,令銀行蒙受巨大損失,例如2012年「倫敦鯨事件」(London Whale),摩根大通一名交易員債券衍生產品持倉過大,風險控制失當,引致該行虧損超過60億美元(約468億美元)。這亦是美國政府後來研究加強監管,最終推出沃爾克規則的導火線。

前聯儲局主席稱 自營業務推進金融海嘯

該法案以美國聯儲局前主席沃爾克(Paul Volcker)命名,他曾經想禁止銀行從事投機活動,認為這類業務為2008年金融海嘯推波助瀾。

而自營交易業務分離的結果,是銀行成本上漲,盈利能力受損。大型銀行一直游說改變沃爾克規則,雖然美國監管機構已經同意修改,但尚未公布當中涉及的內容。

王良享指,普遍美股的風險溢價平均為3%,故美股仍具吸引力。(路透社)

知情人士向路透社表示,考慮修改的內容除了銀行要證明自己沒有從事自營業務之外,亦包括澄清銀行不能投資的基金類型、讓一些海外基金永久豁免禁止投資命令,以及選定一個主要監管機構來執行沃爾克規則。

監管機構未來幾個月將會發表提案,有望成為美國總統特朗普放寬銀行監管行動的里程碑。

美國聯儲局、聯邦存款保險公司、美國通貨監理局和美國商品期貨交易委員會的發言人均不予置評,美國證券交易委員會則尚未回應。



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