百度（9888）計劃發行總值20億美元﹑於2032年到期的可交換債券。債券持有人可以在債券發行一年後至到期前6個月，可以換取攜程（9961）的普通股，惟交換率及其他條款尚未最終確定，將於債券發行定價時確定。同時指出不可以交換攜程ADR。

公司又指出於債券發行一年後至到期日前6個月，有關持有人僅於滿足若干或有事項後，方可將債券交換為現金。此外直至到期日前第2個計劃交易日，持有可以隨時將債券交換為現金。

公司又指出在滿足若干條件情況下，可選擇以持有的攜程股份代替現金交付，或以現金及攜程股份方式交付。