美團傳籌百億美元 分析員料股價定受壓 往後走勢視乎呢個條件!

撰文:張偉倫
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再有大型科技股配股。據外電報道,美團(3690)擬配股集資最多70億美元,折合512.4億元。同時公司另外發行總值30億美元零售可換股債券,促使整個集資計劃達百億美元。證券業人士直言,配股後美團股價受壓難免,更指出難預期往後股價表現。

集資用於發展無人配送等科技研發

據《彭博》報道,美團擬按每股265至274元,配售1.87億股,集資495.6至512.4億元。即配售價較今日收市價289.2元,折讓介乎5.3%至8.4%。

報道又指出,美團獲股東之一的騰訊(0700),投資31億元。

公司除先舊後新配股外,亦透過發行可換股債券額外集資30億美元。可換股債券屬零息,並分兩批發行,第一系列債券規模介乎14.395至14.836億元,年期為6年,第二系列可換股債券發行規模為14.734至15億元,年期7年。第一批債券持有人,擁有可於2025年4月27日或前後的認沽期權;第二批債券持有人則擁有2026年4月27日或前後的認沽期權。

高盛﹑美銀為今次配股及債券的全球聯合協調人或賬簿管理人,瑞銀﹑中信里昂為先舊後新配股的聯合賬簿管理人。

據消息人士指,美團此次籌得的資金將大力投入科技創新,用於對無人配送等科技研發及一般企業用途。在最近一次財報電話會上,王興就表達了對於前沿科技的關注,稱前沿科技是美團關注的重點領域,並在電話會上首次披露了美團無人配送的落地進展。疫情期間,美團在北京順義區進行了無人配送的落地運營並成功完成了15,000多個訂單,還在深圳對美團無人機(無人駕駛飛行器)進行了空中配送測試。

沈振盈﹕美團股值實太高

對於今次美團擬透過先舊後新方式配股集資,訊匯證券行政總裁沈振盈指出,肯定對股有影響,往後走勢要視乎完成配股後,股價是否獲得支持,不排除股價回落至250元後,出現反彈後再處於弱勢。他又指出就算美團不進行配股,公司股價亦會向下,因為根本不值得處於目前股價。

彭偉新﹕若折讓不大股價跌幅可控

至於騰訊或有可能注資美團,京華山一研究部主管彭偉直言,不論誰為美團股東,亦無法讓公司免卻反壟斷行為。他又指出目前難預期往後美團股價會處於哪個區間上落,首要視乎最終配售價,若配售價折讓不大,預料對股價影響可控。