ARKK跌至6個月低位 9成持倉遭血洗 女股神淪為「女估神」?

撰文:黃文琪
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被網民封為女股神和契媽的Cathie Wood旗艦基金ARKK跌至六個月低點,其持有的股票,在周一(10日)有超過9成昨夜暴跌,只有5隻倖免未出現下跌。最終跌逾5%收市,報103.98美元。

專注投資於具有顛覆性科企的基金ARKK下跌5.2%,是納斯達克100指數跌幅的兩倍。目前該指數已較2月份的峰值下跌逾30%。

在該基金5月7日披露的投資組合中,有兩隻生物科技股備受打擊,Twist Bioscience(TWST)暴跌逾17%,為2月5日以來的最差單日表現。NanoString Technologies(NSTG)股價下跌了12%。而ARKK最大持倉Tesla(TSLA)亦下跌6.4%。

ARKK跌至11月以來的最低水平

曾經在市場上炙手可熱的ARKK去年回報率高達153%,最近卻遭到拋售,且拋售潮可能愈演愈烈。

本月已有超過11億美元的資金流出了ARK基金,據FactSet的數據,Cathie Wood旗下的5隻基金在本月已流出近20億美元。

從技術角度上來看,ARKK已經跌穿200天移動平均線,Instinet執行董事Frank Cappelleri表示,該基金和其他投機性成長型ETF,必須企穩200天移動平均線之上後再上升,而不只是僅僅反彈幾日,如果無法做到就難以令投資者返場。

ARKK跌至11月以來的最低水平。(彭博)

Cathie Wood投資風格遭質疑

Cathie Wood在上周表示,她的投資策略將在數年後獲得豐厚回報,科技股的下跌只是使她的基金獲得了強勁的反彈,預計年均複合成長率為25至30%。

CFRA ETF及共同基金研究部負責人Todd Rosenbluth表示,將ARKK評級從五星降至兩星,意味着未來九個月ARKK跑贏大市可能性下降。該基金投資組合中的資產價格上漲過多,吸引力大大降低。此外,0.75%的費率再加上平均風險/回報亦降低了該基金的吸引力。

Morningstar分析師Robby Greengold亦看淡ARK Innovation,指出該基金「青睞沒有盈利、波動性大而且可能同時大幅下跌的公司」,Cathie Wood的投資風格更是從自下而上選股的角度來看待風險的,而不是試圖模擬各種市場條件下的整體投資組合。隨着該基金資產基礎的膨脹,流動性下降,投資者更容易蒙受嚴重損失。

此外,Cathie Wood在上周大手買入Twitter(TWTR),該股累計下跌5.2%。不過,佔該基金持倉量約2.8%的Coinbase(COIN)上漲11.3%,創下自4月14日上市以來的最佳成績。

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