恒大危機重重 2家財務顧問「膽粗粗」臨危受命 原來大有來頭!

撰文:黃文琪
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有關恒大﹙3333﹚的負面消息不絕!公司預計9月物業合約銷售持續大幅下降,導致集團銷售回款持續惡化,進一步對現金流及流動性造成巨大壓力。
眼見流動性問題解決不及預期,恒大除了自身努力,更聘來兩間債務中介公司擔任財務顧問,此兩間公司大有來頭,均是化解債務難題經驗豐富的專家型機構。

有關緩解流動性的問題,集團正接觸潛在投資者,商討出售本集團成員的權益,以及其他資產,惟目前出售集團成員的權益尚未取得重大進展。至於有關出售中國恒大香港總部大廈中國恒大中心,亦正接觸潛在買家,商討出售事宜,惟截至今日,集團尚未與投資者或買家簽訂任何有約束力的協議,不能保證能夠簽訂出售協議。

考慮到上述改善流動性的困難、挑戰及不確定性,恒大宣佈,已聘任華利安諾基(中國)有限公司及鐘港資本有限公司為集團聯席財務顧問。聯席財務顧問會與公司共同評估公司目前的資本架構、研究流動性情況、探索所有可行方案以緩解目前的流動性問題,爭取儘快達成對所有利益相關方最優的解決方案。

雷曼兄弟破產,招牌拆掉後於拍賣行出售。(Getty Images)

華利安曾參與雷曼兄弟破產重組

據內媒報道,華利安(美:HLI)是一家總部位於美國的國際投資銀行,主要為客戶提供併購、債務重組、資本市場融資估值等業務。據華利安官網披露,湯森路透統計,華利安在2020年全球債務困境和破產重組交易規模中排名中位居第一。雖然華利安在內地知名度不高,但債務重組方面,華利安曾參與的經典案例包括雷曼兄弟、通用汽車以及能源公司安然等公司的破產重組。

協縱策略管理集團聯合創辦人黃立衝表示,華利安是國際上主要做債務重組的公司,主要為已經出現債務違約的公司提供債務重組的方案,過去在房地產領域做過佳兆業的債務重組,不會提供資金,主要是給董事會提供建議,包括如何應對債權人的追索,如果讓潛在債權人穩定下來等。

報道又指,根據資料,2014年12月,佳兆業遭遇「深圳2000餘套房源被鎖」風波,高管離職,債務違約、項目停工以及資產被進入機構凍結等問題不斷襲來。2015年2月,佳兆業發布重組及再融資方案,聘任華利安協助制定境內外債務重組方案。2017年3月,佳兆業公佈了2014至2016年5份業績報告,徹底走出困境。

鐘港資本擔任過華夏幸福財務顧問

至於另一家中介機構鐘港資本,報道指是中國本土的財務顧問機構,擔任過房地產領域藍光發展、華夏幸福的財務顧問,幫助化解相關債務。

報道指,今年7月,藍光發展債務違約後,藍光發展附屬公司已就其美元票據,任命鐘港資本為財務顧問,探索公司能征得某些債券持有人同意的可能選項。今年2月,華夏幸福全資子公司CFLD (Cayman) Investment Ltd在新加坡交易所公告,為妥善解決公司流動性問題,已任命鐘港資本為財務顧問,協助公司探索可供選擇的方案,引導和解決公司目前面臨的問題。