新世界沽新創建套218億 獨立財務顧問︰非常「乾淨」的離場機會

新世界沽新創建套218億 獨立財務顧問︰非常「乾淨」的離場機會
撰文:黃捷
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鄭家純家族持有的周大福企業日前宣布以每股9.15元全購新創建(0659)股份,較該股停牌前7.99元溢價14.5%。今次要約,周大福企業主要為買入新世界(0017)手上約六成新創建股份,一躍成為後者大股東。

新世界發展就有關要約發通告,獨立財務顧問函件指出,出售事項符合管理層的減債策略,指新世界透過利用大部份所得款項償還若干高息債務,包括但不限於回購低於面值的債券,實現降低槓桿率,並同時提升現金流和盈利,即時增強集團的財務狀況。雖然新世界在2023財政年度的整體平均債務成本為4.0%,但通過償還在當前利息較高的銀行債務以減少未來利息支出,或以當前低於面值的價格回購債券,或在適當情況下結合兩者所 帶來的收益率,均高於新創建當前約6%的盈利收益率(截至2023年6月30日),突顯出售事項的財務邏輯。

函件又認為,出售事項將為新世界提供前期現金所得款項約217億元,對集團而言是非常「乾淨」的離場機會,可即時收到一筆超過新世界發展於最後實際可行日期市值50%的款項,相當於2023財政年度自新創建收到及應收的股息的約15倍。

另外,函件指,出售事項後,新世界的業務組合將進一步精簡,並可讓貴公司專注於較高收益項目,例如其K11組合及其旗艦住 宅項目等。

新世界將於11月2日上午11時30分舉行股東特別大會(EGM),就有關交易進行表決。

彭博:新世界擬以Victoria Dockside為抵押 取得156億港元貸款

撰文:黃文琪
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《彭博》引述消息指,新世界發展(0017)已提議將旗下最貴重資產之一、尖沙咀維港文化匯(Victoria Dockside)作為抵押,以獲得最多156億港元(20億美元)的額外貸款,以取得額外流動性。

知情人士稱,新世界近日向銀行發送了三年期貸款的擬議條款,並表示所得款項將用於提前償還、償付、購買或回購公司現有債務,但未做進一步詳細說明。

報道又指,新世界據悉進行上述貸款談判之際,其仍在就另外兩筆潛在貸款進行商討,從而為今年及以後到期的借款進行再融資。

彭博行業研究估算,以每方呎樓面3萬元計,設有高端商場K11 Musea的維港文化匯估值達880億港元(約113億美元),佔新世界總資產約20%。

新世界發言人回覆《彭博》表示,公司繼續與包括債權人和債券持有人在內的利益相關者接觸,且正在討論符合其償債義務的持續融資選項。

維港文化匯是新世界位於九龍尖沙咀海濱核心區的旗艦商業資產,總建築面積約300萬平方呎,還容納了K11 Atelier、K11 Artus以及香港瑰麗酒店和瑰麗府邸。

2018年新世界中心重建完成,改名Victoria Dockside。(林若勤攝)
Victoria Dockside。(公司圖片)
(Victoria Dockside)
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