美國股市在12月份屢次出現大瀉，單是在平安夜的半日市，道瓊斯指數便大跌653點收市。截至平安夜當日，標準普爾指數累計跌幅達14.8%。為何美股在12月跌勢如此劇烈？有市場人士指出這與電腦程式盤有關。據摩根大通的研究指出，目前市場上的交易中，85%屬「無人駕駛」，由電腦﹑程式模型或被動投資程式進行，可是有關程式盤交易，以往未曾在跌市中受到考驗。

摩通又指出目前量化型沖對基金，或依靠電腦模型買賣的交易，已佔市場交易約28.7%，較零售投資者規模更大，而有關交易卻並非按企業因素作決定，反而是按動力為輸入因素，當市況向下，沽壓便會增加。

《華爾街日報》引述Eagle’s View Capital Management創辨人指出，股市變化速度及步伐已受到電腦及模型主導的交易放大，又指出人類是不會作出如此粗暴及快速的反應。

此外流動性亦是觸發本輪大跌市的因素，據高盛提供的數據，於可供最佳買賣價格的標普500指數期貨合約數目中，按年減少70%，為10年來低位。當市場流動性下降，市況波動便會增加。