【MPF絕望真相】供款100元全年只賺5仙 專家授逆市轉倉策略

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又到年尾,不論有無投資的打工仔,自然都關心強積金戶口表現。2016年,全球出現多隻「黑天鵝」事件,如英國意外脫歐、特朗普當選美國總統等,為投資市場帶來不少震盪,強積金戶口表現自然「凍過水」。

康宏MPF綜合指數今年僅微升0.05%,如果供款100元,全年只升5仙,是強積金制度自2000年12月成立以來,錄得升幅年份中表現最差的一年,平均每人只賺得136元!考其原因,只因「股債雙輸」,明年一眾打工仔又該如部署呢?

總結2016年全年,康宏MPF綜合指數只微升0.05%,升幅是歷年最差。翻查資料,強積金2000年12月底成立以來,未計今年,共有10年錄得正投資回報,平均年回報為14.8%,今年0.05%的正回報可謂連零頭都不如,全年平均每人只賺得136元,同樣是歷年最低。

康宏MPF數據顯示,2016年MPF全年微升0.05%,升幅是歷年最差。(資料圖片)

僅3成MPF計劃跑贏通脹

康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強解釋,港人投資強積金多為買港股,恒指今年全年只有86點進賬,MPF整體表現自然遜一籌,「平均每100蚊,就有30蚊買港股,表現可以說是與恒指形成正比,恒指全年才升80多點,而強積金人均賺136元,雖然是差,但亦未至於太差!」

他續稱,2016年殺出多隻「黑天鵝」,例如特朗普上場及英國脫歐,令人始料不及,整個資本市場十分波動,「依家連債券都覺得有風險,今年債券基金錄得-0.73%表現,股票更加唔好得去邊,個市咁波動,強積金升0.05%,都唔算太差,起碼無跌至負數!」

根據投資研究調查機構晨星數據,年初至12月30日止, 469隻強積金計劃之中,有300隻取得正回報,19隻「打和」,150隻「見紅」。聽落賺錢比例頗高,但各打工仔別開心得太早,事關如果扣除香港最新1.2%的通脹率,只有不到32%(147隻)強積金計劃的投資回報可以跑贏通脹!

10大最高回報基金   清一色投資美股

上述469隻強積金,回報最高的頭10隻基金都是投資在美國股市,今年平均取得10.3%回報,只因美股3大指數今年屢次破頂,道指直逼兩萬點關口。排首位的是「友邦強積金優選計劃-美洲基金」,全年投資回報13.09%;雙亞軍分別是「恒生強積金智選計劃-北美股票基金」和「匯豐強積金智選計劃-北美股票基金」,同是取得10.88%的回報。

至於今年表現最差的10隻強積金,7隻是股票基金,3隻是股債混合基金,平均淨虧損6.67%。其中「海通MPF退休金-海通韓國基金 – A」虧損最驚人,年初至今回報為-12.6%。10大表現最差基金當中,投資的股票市場多樣,既有韓國、日本、歐洲及香港股票,也有投資醫療保健股票市場。

康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強表示,港人投資強積金愛買港股,然而港股基金今年第四季下跌8.56%。(資料圖片)

分散投資亞洲股票

鍾建強教路,強積金始終是長遠投資,需要觀察國家的宏觀經濟,以及自己承受的風險。談及明年部署,他指投資者如果能夠承受較高風險,可以投資美股及亞洲股票市場,「候任美國總統特朗普奉行大美國主義,以及振興經濟的財政政策,或許可以帶動整體美國經濟向好,若美國經濟復甦,亦可令亞洲受惠。」

不過,他補充,投資亞洲股票,比孤注一擲買香港或中國股票穩陣,更能分散投資,又可以大包圍,「如果只買港股,風險太高,因為香港是外向型經濟體系,所以很受外圍環境影響,當外圍不景氣的時候,香港經濟亦會迅速下滑。」

鍾建強建議投資者可以投資美股及亞股,因特朗普上場或可振興美國經濟,間接令亞洲市場受惠。(康宏 faceook)

避開日、歐股票基金

中國方面,他指雖有「一帶一路」的長期發展目標,而人民幣貶值是大家預期中,所以衝擊不大反倒有利出口,但短期債務壓力、樓市調控措施等因素正影響實體經濟,未來一年仍存不確定性,但不至於太悲觀。

此外,他奉勸強積金未來不宜純投資日本股市,因為日股波幅太大,投機炒賣居多,而且日本人口老化問題嚴重,加上出生率極低,本土經濟「好極有限」,故不宜納入強積金之中,作長遠投資。與此同時,歐洲股票亦不宜沾手,因為未來歐洲多國明年都會舉行大選,例如法國、德國等,增添不確定性,若選出極左傾或極右傾候選人,再爆出脫歐,「到時啲錢﹙強積金供款﹚真係跌晒!」



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