港府發售第四批數碼綠色債券 規模200億元再創全球紀錄

撰文:黃捷
出版:更新:

港府宣布,在政府可持續債券計劃下成功定價約200億港元等值的數碼綠色債券,涵蓋港元、人民幣、美元及歐元。

是次再度刷新全球最大數碼債券發行的紀錄,四個幣種的債券認購額為發行額的約1.3倍至11.3倍,進一步推動數碼債券的應用及拓展投資者基礎。

再度刷新全球最大數碼債券發行紀錄

是次發行總額較特區政府去年數碼債券發行規模接近翻倍,並創全球最大單一發行紀錄。

經過網上路演後,這批數碼綠色債券在9月28日定價,包括55億港元的二年期債券為3.8%;75億人民幣的五年期債券為1.65%;2億美元的三年期債券為5.023%;及4.5億歐元的四年期債券為3.734%。

港府指,繼2023年起三次成功發行數碼綠色債券後,是次發行進一步彰顯香港特區政府推動債券市場創新的決心。除沿用傳統結算方式及上次引入的代幣化央行貨幣交收選項外,今次亦於港元債券的一級發行結算流程中,通過EnsembleTX引入代幣化存款,為全球首批引入港元代幣化存款的數碼債券,進一步完善數字生態圈,也為探索數字貨幣的可編程性奠定基礎。

財政司司長陳茂波表示,特區政府成功發行第四批數碼綠色債券,充分反映市場對香港發行的代幣化產品的投資胃納。。

陳茂波︰持續以金融科技賦能債券市場發展

財政司司長陳茂波表示:「特區政府成功發行第四批數碼綠色債券,發行總額達200億港元,規模為全球同類債券中最大,並獲超額認購,充分反映市場對香港發行的代幣化產品的投資胃納。這批債券以多幣種發行,滿足海內外投資者多元化資產配置的需求,並採用多項創新技術,進一步推動債券市場創新發展。特區政府會繼續定期發行代幣化債券,拓展相關技術的應用場景,持續以金融科技賦能債券市場發展。」

財經事務及庫務局局長許正宇表示:「特區政府第四次發行數碼化綠色債券,充分展現我們對創新形式的債券發行及推動綠色轉型的持續承諾。我們去年發表的《香港數字資產發展政策宣言2.0》提出要擴展代幣化產品種類和推進應用場景及跨界別合作,而《行政長官2026年施政報告》也重申政府會着力拓場景、推普及。這次發行將進一步提升社會對可持續發展與金融科技融合的認識,並進一步鞏固香港作為全球領先綠色和可持續金融中心的地位。」

香港金融管理局總裁余偉文表示:「我們自2023年起持續透過香港特區政府的數碼債券發行開拓創新。第四次的發行展示我們致力於數字金融領域保持領先地位的決心,繼續釋放數碼基礎設施之間的協同效應,深化數字資產生態圈。投資者反應踴躍,市場參與繼續擴闊,令我們深受鼓舞。我們期望延續發展勢頭,以進一步促進創新和推動普及。」

渣打稱,深信港府發售第四批數碼綠色債券,將有助深化本地債券市場發展。

渣打︰有助深化本地債券市場發展

渣打銀行作為聯席全球協調人、聯席簿記管理人、聯席牽頭經辦人及聯席綠色及可持續債券結構銀行,協助香港特別行政區政府發行涵蓋港元、人民幣、美元及歐元的多幣種數碼綠色債券。

渣打銀行大中華及北亞區資本市場主管嚴守敬表示:「渣打銀行很榮幸參與是次數碼債券發行,見證香港由數碼債券的先行者,逐步發展成具市場深度且成熟的數碼債券市場,通過實現T+1結算安排,更充分體現數碼金融基建在提升市場效益及促進市場發展的潛力。」

渣打指,政府早前表明將恒常化發行代幣化債券,反映其在推動代幣化固定收益產品發展及擴大市場應用方面的決心,該行深信將有助深化本地債券市場發展、鞏固香港作為國際金融中心及全球領先離岸人民幣業務樞紐的角色。渣打銀行將繼續與監管機構、發行人及投資者保持緊密合作,共同推動香港數碼債券市場及更廣泛代幣化金融生態圈的持續發展。

滙豐︰為發行人及投資者帶來更高效的渠道

另外,滙豐指,促成香港特區政府第四批總額約200億港元等值數碼綠色債券發行,並擔任聯席全球協調行、聯席牽頭行、聯席簿記行,以及信託人及主支付代理。該交易是迄今為止全球規模最大的數碼債券發行,採用HSBC Orion 為數碼資產平台。

滙豐亞洲及中東地區聯席行政總裁廖宜建表示:「我們很高興促成香港特區政府第四批數碼綠色債券發行。香港再次推出數碼債券,而且為歷來全球最大規模,充分顯示數碼債券正由新興概念,逐步發展成為具規模的融資工具,為發行人及投資者帶來更高效的渠道。」

「是次發行具重要意義,不單在規模上再創紀錄,亦融合了推動數碼債券更廣泛應用的關鍵元素,包括結算選擇、基建互通及實際市場效益。」

「HSBC Orion再次成為綠色債券發行的數碼資產平台,並首度連接至EnsembleTX,透過代幣化存款促進銀行同業結算。此外,港元及人民幣債券的一級發行除設有傳統交收方式外,亦再度引入以代幣化央行貨幣交收的選項。由此可見,數碼資產、代幣化存款及代幣化央行貨幣可以透過基建互通協同運作,提升結算速度及效率;同時,市場參與者亦可選擇繼續採用既有的結算安排。」

「《2026年施政報告》提出,透過恆常發行數碼債券,開發本港固定收益市場的新增長領域。事實上,在2025年至2026年上半年期間,香港發行的數碼債券佔全球約五成份額^,充分反映本港具備卓越能力,將金融創新轉化為實際交易和具規模的市場應用,而滙豐很榮幸HSBC Orion一直參與其中。香港積極實現數碼金融發展願景,發行第四批數碼債券是另一佐證,顯示香港在全球扮演領導角色,並朝著更互聯、高效及更能應對市場變化的金融體系邁進一步。」

HK01 Space Promotion