瑞銀據報斥10億美元收購瑞信 最快於周一前達成協議

撰文:張偉倫
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瑞銀收購瑞信的交易,最快或於周一(20日)前達成。據報斥資10億美元收購瑞信。據英國傳媒報道,瑞士當局計劃改變瑞士法律,以繞過瑞銀股東以快加流程交易,務求在周一前達成交易。

報道引述4名知情人士指出,瑞銀及瑞信會在最快在周日(19日)傍晚簽定協議,作價將為瑞信於上周五(17日)收市價一部份,又指出會跳過所有股東。

報道又指出瑞銀目前會出價每股0.25瑞士法郎收購瑞信,遠低於瑞信於上周五收市價1.86瑞士法郎。報道又指出若瑞銀的信貸達約掉期(CDS)跳升100個基點,交易協議條款將會有重大轉變。報道亦引述知情人士指出,目前情況進展得相當快,同時並無指出條款會一致,或任何協議已達成。

報道指交易條款對瑞信股東不公允

報道又指出現行的條款對瑞信及其股東是不公允,另有意見指出由於不容許瑞銀股東投票,這有違正常的企業管治。

報道又指出目前瑞銀與瑞信的接觸仍相當有限,亦反映出瑞士央行及瑞士金融監管機構對協議條款有巨大影響,又指出美國聯儲局同意交易的進度。

報道又指出按目前的條款,瑞信的股票價值最多為10億美元,作價明顯未反映出瑞士央行確保交易完成。

報道指出,瑞士央行﹑瑞士金融監管機構﹑瑞銀及瑞信均不作評論。

《彭博》﹕瑞信擬拒絕交易

目前尚未知悉雙方最終會否達成協議,因為據《彭博》報道引述知情人士指出,瑞信一方認為報價太低會傷害股東及持有該行股東的員工。同時指出交易屬自金融危機以來,這兩間來自瑞士﹑在全球金融系統具重要性的銀行商議合併。

瑞銀收購瑞信的交易早於上周五(18日)傳出。《路透》引述消息人士指出,瑞銀就可能收購瑞信,向瑞士政府尋求60億美元政府擔保。

一名消息人士指出,若兩間銀行合併,將導致1萬職位流失。

瑞信到底發生了甚麼事?

百年投行瑞士信貸(Credit Suisse,CS)在3月14日公布的2022年年報中披露,於2020年及2021年的財務表匯報過程中,出現重大缺陷,瑞信核數師羅兵咸永道最新就2022年的內部控制有效性,作出「否定意見」。此前,瑞信曾表示接獲美證監來電,對其2019及2020年財務狀況提出質疑,故推遲公布2022年財報。

瑞信如何應對此次危機?

瑞信(CS)於3月15日公布,向瑞士央行(SNB)借入最多500億瑞郎(約4226億港元),以增強流動性;該行會提供優質資產抵押。瑞信同時宣布,將回購部份優先債券,規模上限為30億瑞士法郎。