Binance並非FTX 加密貨幣恐面臨「滅頂之災」?

撰文:羅保熙
出版:更新:

昨日(27日),美國商品期貨交易委員會(CFTC)向芝加哥聯邦法院提交了起訴狀,指控幣安公司及其行政總裁趙長鵬涉嫌違反監管措施,觸犯交易及衍生品相關的法律。
在人稱「薯條哥」的Sam Bankman-Fried的 FTX 帝國自去年崩潰後,幣安的影響力與日俱增,其所處理的交易價值約1.6萬億美元(約12.56萬億港元),約佔整個加密貨幣市場交易量的一半。隨着近期各國監管當局對加密貨幣行業加強監管下,是次事件恐對虛擬貨幣掀起一波更巨大的衝擊。

CFTC特別指控幣安在發行金融衍生品前,未依照法律在該部門進行註冊登記,從而逃避了一系列其應盡的義務;該委員會還稱幣安在沒向其註冊的情況下招攬散戶與機構客戶。CFTC正在尋求幣安繳付罰款、沒收其非法所得,以及對其實施永久交易和註冊禁令。除趙長鵬和多個與幣安有關的實體外,於2018年至2022年間擔任幣安首席合規官的Samuel Lim一同被列為被告。

幣安(Binance)目前是全球最大的加密貨幣交易所,為逾150種加密貨幣提供交易平台,包括比特幣,以太坊、萊特幣以及其BNB代幣;該交易所還是加密貨幣交易、數碼藝術、風險投資等多個領域的主導力量。據數據網站CryptoCompare去年12月中的資料,幣安所處理的交易價值使FTX相形見絀,後者在倒閉前僅處理約2,300億美元(約1.81萬億港元)的交易,只及幣安的一成多。

FTX在所處理的交易價值上,與幣安比較起來相形見絀。(Getty)

與FTX一樣,幣安也是一間離岸加密貨幣交易所,其分支機構位於美國,符合美國法規,世界其他地區可用的幣安版本允許風險更高、更奇特的加密貨幣交易形式。但根據起訴中引用的數據,截至2020年,規模大得多的離岸交易所約有六分一的用戶是逃避禁令的美國人。

早於去年6月,彭博社已報導指美國證券交易委員會調查幣安在2017的首次代幣發行(ICO)是否涉及違反證券法。該公司也是迄今為止美國監管機構打擊行動的最大目標,這場打擊行動已經席捲了多間大公司及高層人士,包括美國加密貨幣交易所 Coinbase Global、中國區塊鏈項目波場(TRON)創辦人孫宇晨,以至加密貨幣界Terraform Labs共同創辦人權道亨(Do Kwon)。

權道亨早前在歐洲巴爾幹半島國家黑山被捕。(Reuters)

早於2018年已被監管部門盯上…

據知,創辦人趙長鵬目前在杜拜工作,惟幣安的確切位置,以及監管權誰屬也一直是個謎。最初,公司的總部設在中國,在北京 2017 年打擊加密貨幣之前將大部分業務轉移到日本。但趙長鵬多年來一直表示,該公司沒有特定的總部,這一立場使該交易所的監管狀況向來不明朗。

CFTC 的指控引用了2019年一次公司內部會議的聲明,稱這種做法是有意無視任何地方的法律監督,而不僅僅是在美國。據CFTC的說法,即使訴訟中針對的交易所應該只在美國境外運營,幣安仍受到其法律監督。這是因為據稱幣安串謀幫助美國客戶規避對該交易所的現有禁令,包括通過指示他們使用虛擬專用網絡(VPN)來掩飾他們的位置。

事實上,幣安於2018年就被曝出遭不少犯罪份子利用作轉移資金的平台,美國西雅圖的檢察官辦公室等多個監管機構因此開始調查該公司。此外,美國司法部和證券交易委員會(SEC)自2020年以來便一直在調查幣安與幣安美國的關係,若能證明幣安對後者握有控制權,美國監管機構便有權監管幣安的整體業務。自2021年起,CFTC已經開始調查幣安等多家交易所,特別是該機構允許美國居民買賣加密貨幣衍生品的情況。

幣安近年遭美國多個監管部門盯上,圖為位於美國華盛頓的CFTC。(Reuters)

不過,由於趙長鵬早於2018年10月便開始「見招拆招」,大肆聘請律師、以及至少5名美國國稅局的前官員,以應付監管部門的行動。其中,設立幣安美國這一新交易所,大大轉移美國監管當局的注意,這使得監管工作出現阻滯。因這一做法主要是讓當局的任何調查得先從幣安美國開始,從而在最大程度上減少對於幣安主平台的衝擊,公司內部的機密文件也不用交給相關部門。

近日,美國監管部門加緊對加密貨幣交易所採取行動。加密圈普遍懷疑,這些打擊行動旨在為創建數碼美元掃清障礙,因相關的進展一直較為緩慢,並受到各方政治利益的限制。有分析認為,美國未來的加密貨幣市場會變得更加溫和,與加密貨幣有接觸的傳統金融機構或會重新審新其可能面臨的風險,將不得不權衡新的行業發展情勢與及各大交易所提供的流動性。

美國政府現時是比特幣最大的巨鯨大戶(bitcoin whales)之一。(Reuters)

美國也是比特幣巨鯨大戶之一?

過去數月,以美國證券交易委員會(SEC)為首的監管機構不斷起訴加密企業、持續對加密市場施壓,導致Silvergate、Signature等如骨牌般倒下,讓不少人擔心此舉會扼殺美國加密貨幣的創新。

不過,較鮮為人知的是,美國政府本身其實就是比特幣最大的巨鯨大戶(bitcoin whales)之一。據Dune最新的統計數字,美國政府持有205,515枚比特幣,價值約57億美元(約447億港元),約佔流通供應量的1.06%。這些比特幣主要是從過去的案件沒收得來的。

與其他比特幣巨鯨者相比,美國政府持有的數量讓其成為最大的持有人之一,僅次於中本聰(2.2萬個地址中約持有 110 萬枚 BTC,但長期未動用),以及被標記為幣安交易所的冷錢包,當前約248,597枚(還有其他數個錢包,不過絕大多數是為客戶保管);同時還遠遠超過美國上市公司中持有最多比特幣的 Microstrategy(約 132,500枚BTC)。

美國政府的龐大庫儲,使得市場投資者十分關心當局是否有拋售比特幣的打算,畢竟如此大量的比特幣,很可能會對市場帶來劇烈震盪。

美國監管機構連串的打擊行動,令外界關注加密貨幣的未來發展。(Reuters)

在趙長鵬因違反監管規定被美CFTC起訴後,幣安發聲明指與CFTC合作了兩年多,對被起訴感到意外和失望,並從四方面回應。該公司重申已開發了一流的技術來確保平台合規,是第一家強制實施KYC驗證的全球(非美國)交易所,且到今天仍然實施符合相關驗證的最高標準之一。公司亦致力於確保透明度,並與美國及全球監管機構和執法部門合作。

趙長鵬亦在個人Twitter賬號推文發一字:4,疑似呼應其年初發布的2023專注目標及建議的第四項作出回應:Ignore FUD, fake news, attacks, etc.,即忽略FUD(Fear, Uncertainty, Doubt)消息、假新聞、惡意攻擊等。他又指幣安不會迴避挑戰,樂意與世界各地的監管單位和政府合作,希望為所有問題尋求一個有好的解決方案。

無論如何,一直以來幣圈的問題是個行業性的問題,缺少監管必然會造成漏洞,最終損害的往往是參與幣圈的投資者。這也使幣圈難以進入主流,塞礙其長遠的發展。自去年經歷了FTX破產等事件後,該行業對監管部門的各種行動表現得越加歡迎,皆因長遠而言監管對行業的發展將會是一件好事。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)以什麼理由起訴幣安(Binance)、CEO趙長鵬、以及前首席合規總監Samuel Lim?

CFTC指幣安、趙長鵬、Samuel Lim涉嫌違反監管規定,經營非法的交易所,以及實行虛假的合規程序。幣安被指在沒向CFTC註冊的情況下招攬散戶與機構客戶。CFTC尋求作出沒收幣安非法所得、要求它賠償和繳付罰款的裁決,以及對幣安實行永久的交易與註冊禁令。

加密貨幣在美國的前景如何?

美國收緊對加密貨幣監管,在2019年全面禁止在美國使用Binance交易。Binance後設立美國專屬的Binance US平台,配合監管機構要求繼續提供服務,但多州另立例禁止當地用戶使用Binance。加密貨幣未來日子依然烏雲密佈,彭博社稱,美國國稅局(IRS)及證券交易委員會(SEC)已開始對Binance進行調查。在美國上市的加密貨幣交易所Coinbase收到SEC的所謂威爾斯通知(Wells notice),這是SEC準備向Coinbase進行執法的預告。