【專訪】富豪專利再失一隅 雲鋒金融借智能投資App顛覆財富管理

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四大會計師行之一的畢馬威與金融科技投資公司H2 Ventures最新發布《2017年全球金融科技公司百強》報告,顯示全球百大金融科技(FinTech)公司中,以擁有支付寶的螞蟻金服居首位,連同其他支付公司就佔去21席,印證香港公司過去錯過搶先發展電子支付的機會。

不過,蘇州過後未必無艇搭,因為香港定位自己是國際金融中心,強項從來是財富管理。上述報告亦顯示暫時只有7間財富管理類的金融科技公司上榜,意味這片藍海還有相當發展空間。正當一些輿論仍為香港停留在八達通的時代高呼可惜,雲鋒金融(0376)行政總裁李婷就建議大家將眼界放得更開,搶攻財富管理這金融科技領域中被遺漏的另一「主戰場」。

李婷指智能投顧跟程序做事,有助避免人類的道德風險。﹙盧翊銘攝﹚

面對有錢人和普羅市民,你更願意做誰的生意﹖對於在中國、美國和香港金融界工作逾20年的李婷,現在的答案可能是後者。

李婷曾是全球第二大資產管理公司道富環球的高級董事總經理,協助大機構、大客戶投資,但在2015年獲馬雲有份投資的雲鋒金融羅致,便毅然放下已有的光環,在新平台著手開發「平民投資顧問」業務,包括推出智能投資顧問﹙robo-adviaory﹚App「有魚智投」,投資者在手機應用程式中進行風險測評後,能獲相應的資產配置組合建議,買賣主動型投資基金。

馬雲當年創辦阿里巴巴,理念之一也是讓普通人受惠,方便做生意。( 路透社)

顛覆一:減少道德風險

「有魚智投」雖然尚未普及,但其出現象徵利用金融科技將機構級的投資和財富服務普惠化,未來有望顛覆業界固有框框。

首先,監管當局向來要求金融機構嚴格辨識客人風險胃納,「(它們)擔心風險承受力低的人被推銷高風險產品」,背後成因是曾有銀行銷售人員為了賺取更多佣金,在KYC(認識你的客戶)程序中把關不嚴,甚至誘導客人偏好高風險選擇,惡果在金融海嘯期間「一覽無遺」。

利用人工智能取代人手擔當「投資顧問」,KYC程序把關不嚴的問題有望減少,因為系統是據監管要求編寫,也只會根據用戶的答案評分,反而避免了人為的道德風險。

智能投顧的優勢之一,是為用戶提供24小時服務。﹙視覺中國﹚

顛覆二:24小時都有「顧問」服侍

投資是財富管理的核心環節,但李婷認為,普通人最頭痛的事,是沒有專業的財務分析知識,想投資也無從入手,智能投顧的存在正是要填補這個空缺,預先紀錄平常人會遇上的投資問題及答案,也會設下指引讓帶領用戶填寫資料,然後系統會向用戶回饋投資建議,用戶由此逐步建立度身訂造的理財組合,「在以前,這個是私人銀行才享受到的服務﹗」

李婷強調,教育投資者才是智能投顧重要的功能,因為普通人若看不懂大行寫的報告,意見再專業對他們也沒有意義,因此雲鋒投入很多資源改編不同投行的分析報告,然後放到自己的平台和微信公眾號上,「我們的報告通俗易懂,我們才初步開始,但相比其他機構將報告放到自己的平台上,我們的瀏覽量更多。」此外,又會將投資產品的數據以圖像化顯示,用形象彌補數字的「冰冷」。由於過程不經人手,用戶可以24小時向「顧問」諮詢。

李婷認為,能將屬富人享受的財富管理服務平民化饒有意義。﹙盧翊銘攝﹚

顛覆三:成本大減逾75%  600多元可投資基金

不經人手的另一個好處,是大減成本。由於程式中的資產配置組合建議,由智能投顧模型提供,李婷表示,比較傳統銀行,智能投顧的營運費不足它們的四分之一,亦有助降低用戶的投資門檻,最低80美元(約624港元)可以投資1支基金;4千美金便可以投資一個組合的基金,當中可以包括6至7支基金,視乎投資者風險胃納而定。

亞洲財富急增 衍生更多投資需求

智能投顧這個概念看似新鮮,李婷卻表示這個概念已醞釀多年,因為亞洲過去10多年來儲備增長迅速,充裕的資金會衍生投資需求,所以在2012年為道富策劃10年戰略時,已相信這是本地金融界大有可為的地方,來到雲鋒後便著手與內部技術人員開發「有魚智投」系列,不將工序外判,「這個在未來是一個非常大的風口﹗」

但在生意背後,李婷還有自己的故事。「如果可以把面向機構做得很好的服務,用技術手段實現普惠金融,我覺得是一件非常有意義的事情﹗」李婷解釋,投資顧問向來是有錢人才有能力享受到的事物,「一般老百姓真的投資不足﹗」



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