David Webb:比特幣是分散式龐氏騙局 根本不是貨幣

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比特幣(Bitcoin)炒上天價,近期引起愈來愈多大眾的興趣。不過價格飛升的同時,市場不同人士均發聲,警告虛擬貨幣的風險極大。最新發聲的人,是人稱「股壇長毛」、最近爆出「謎網50」關係圖的資深投資者David Webb。

價格純粹由買賣雙方決定 缺乏內在價值

David Webb在網誌發表一篇名為《比特幣:世上首隻分散式龐氏騙局》的文章,直指這是一場金融騙局。他表示,不同於龐氏騙局,虛擬貨幣並沒有單一操作者,每一個參與者都有份左右市場,而價格純粹由貨幣投入多少,以及持有與出售的意願來決定的。

他指出,與龐氏騙局一樣,由於虛擬貨幣的性質僅僅是買賣雙方的交易,而缺乏其他價值,當價格水漲船高,早期的參與者可以拿走大部份後來者投入的資金。

David Webb指出,法定貨幣的特點,是可作為交易媒介,有實體資產支持的內在價值,以及作為社會計價功能,而比特幣沒有後兩者特點。(資料圖片)

所有持有者 市況逆轉都有機會成為受害者

David Webb表示,當參與者對外宣稱自己手上的比特幣價格如何升值的時候,請謹記自己並未套現,萬一市況逆轉,自己有機會是騙局的潛在受害者。他認為參與這宗「分散式龐氏騙局」的人,與龐氏騙局的操作者馬多夫(Bernie Madoff)不同的是,馬多夫最後要坐監,而買賣比特幣並不會入獄,交易亦不會還原。

無資產掛鈎的內在價值 不可能取代法定貨幣

他強調比特幣是一場零和遊戲,輸家失去的金額等於贏家得到的金額。他又指有人認為虛擬貨幣是未來的金錢,最終會取代法定貸幣,但其實並不可能成真。

David Webb指出,貨幣除了是交易媒介,亦要是價值儲存工具,兩者缺一不可。如果一種貨幣沒有相對於現實資產的內在價值,它的價格只會是根據別人的主觀願望而上落,沒有實質支持。由於它沒有值得信賴的內在價值支持,它就會似一隻燙手山芋一樣,所有商戶收到虛擬貨幣,都會立即轉換為法定貨幣,以避免價格波動風險。

David Webb表示,傳媒報道看到的比特幣硬幣,其實只是宣傳噱頭,真正的比特幣只是一堆數碼,不能溶掉出售,崩盤時會「無渣拿」。(路透社)

法定貨幣是社會計價單位 比特幣沒有此功能

他強調,法定貨幣是政府用來收稅、支付社會開支,以及衡量商業利益與薪金等的指定媒介,這些運作給予貨幣作為計價單位的功能。相反,你不會看到有人會用比特幣來交稅,因此比特幣並不具備貨幣應有的功能與條件。

平日傳媒報道時,常會配上一些印有比特幣標誌的硬幣圖片。David Webb表示,這些都是宣傳伎倆,比特幣只是一堆「1010」數碼,當市場崩潰時,持有者不能將它溶掉,亦不能當作首飾一樣出售。

David Webb表示,就算是電腦勒索,匪徒選擇收比特幣僅僅是因為交易保密,最終還是會換成實體資產及法定貨幣,可見比特幣並沒有價值儲存的功能。(路透社)

就算是電腦勒索 匪徒目的都是換回法定貨幣

而虛擬貨幣的特質更成為罪犯的「好伙伴」,例如電腦勒索軟件要求受害人將比特幣傳到特定帳戶。然而,罪犯最終的目的不要是比特幣,而是用來換現實的資產以及法定貨幣。

他認為,各國政府最終都會從法定貨幣及虛擬貨幣兌換手續入手,要求採取類似銀行「了解你的客戶」措施,令公司管理費用大增,最終反映在交易費用之中。

與賭場一樣「小賭怡情」 賭的是別人比你蠢

David Webb在終結時表示,他不會質疑一些人在比特幣市場「小賭怡情」,就像進入賭場一樣。而他提醒參與者,這場賭博最終都只是賭別人比你蠢而已。



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