領展發行10年期綠色債券　集資39億

近年四出收購項目的領展﹙0823﹚宣布，發行10年期綠色債券，金額達到5億美元﹙約39億港元﹚，固定息率2.875%。該筆資金將會用於發展觀塘商業地皮，及部分現有資產的提升工程。

有關債券已獲評級機構穆迪及標普評為A2及A級，是香港及亞洲房地產企業的首個綠色債券。截至7月18日中午，有關債券錄得超額認購3倍，金額達20億美元。有關債券將於7月22日在聯交所掛牌。

集資所得   用於環保相關工程

事實上，領展早於2年前已發行利率為3.6%的美元債。領展財務總監翟廸強解釋，是次綠色債券與一般債券的分別，在於資金運用受到國際標準限制，有關資金必須用於減少碳排放、廢物傾倒、節省用水及能源上的改善工程上。

翟亦表示，現有商場項目由於建築年期較長，難作大幅度綠色改善工程，因此債券發展項目將重點關注新建及重建項目。翟稱，建築費上難言會否較昂貴，領展在這方面並沒有進行計算，有關資金運用方面將會每年定期在網上交代。

去年全球綠色債券市場累計發行金額達424億美元。翟認為領展是次發行的綠色債券利率屬近年新低，不擔心因而加重領展的負債情況。他又稱，暫時看不到年內有再發債的需要。

評級機構穆迪副總裁兼高級分析師Franco Leung早前表示，若領展繼續透過大幅舉債進行收購，包括進入公司缺乏經驗的寫字樓租務市場，而又不及時處理公司的整體風險水平，及進行其他提高股本的方案，可能會對其A2發行人評級造成壓力。