對沖基金大鱷巴斯警告 香港坐在有史以來最大的金融計時炸彈上

撰文:
最後更新日期:

有對沖基金「唱淡」本港聯繫匯率制度。美國著名對沖基金Hayman Capital創辦人巴斯(Kyle Bass),日前發表三年來第一封名為《香港無聲的恐慌》(The Quiet Panic in Hong Kong)的致投資者的信。

據《華爾街日報》報道,Kyle Bass於信中提到,浮動利率抵押貸款快速增長,香港和美國短期利率之間的利差,以及美國和中國之間不斷加劇的地緣政治緊張,使香港匯率制度處在崩潰的危險之中,形容「香港正坐在有史以來最大的一顆金融計時炸彈上。」直言,香港銀行體系的規模與槓桿率,很像金融危機爆發前的冰島、塞浦路斯和愛爾蘭。

Kyle Bass指香港銀行體系的規模與槓桿率,很像金融危機爆發前的冰島、塞浦路斯和愛爾蘭。(資料圖片)

Bass在訪問中暗示,如果有需要再一次捍衛聯繫匯率制度,香港將無力承受。他指港元拆息(HIBOR)及倫敦美元拆息(LIBOR)差距達80個基點,誘使資金流向高收益貨幣資產如美元資產,情況將促使「沽港元、買美元」情況持續,而金管局便需要耗用銀行體系總結餘去穩定港元滙價,一旦總結餘降至零,港元的累積壓力將釋放,令銀行體系面臨崩潰。

Kyle Bass認為「香港正坐在有史以來最大的一顆金融計時炸彈上。」(公司圖片)

金管局:沒有需要亦無意更改

至於亞洲金融危機期間,為遏制資本外流,香港金管局曾將隔夜拆款利率上調至高達20%,導致樓價暴跌。Bass指出,那時大約9成本港抵押貸款是以固定利率發放的,而現時大部分抵押貸款利率,則是與1個月銀行同業拆息掛鉤,在金管局干預市場期間,槓桿率已經大幅攀升,意味着借款人應對利率突然上升的能力大大減弱。

金管局則回應指,香港擁有龐大的外匯基金(香港貨幣基礎的2.5倍),政府亦審慎管理財政,加上穩健的銀行體系,為本港聯繋匯率制度提供穩固的基礎。又指,聯匯制度36年以來經歷多次經濟周期,即使過去幾年面對大量資金進出仍然運作良好。認為沒有需要亦無意更改聯匯制度。

另外,香港欲修訂《逃犯條例》,Bass在社交網站Twitter上,轉貼銅鑼灣書店事件的主角之一,曾被擄到大陸的林榮基,與立法會議員毛孟靜的合照,據毛孟靜的說法,林榮基將流亡台灣,「離開香港他的出生地」。

Bass留言指,許多朋友正在出售他們的房地產,將儲蓄兌換成美元,他認為港府的提議違反了1984年的《中英聯合聲明》和1992年的《美國 - 香港政策法案》,將讓香港陷入中國的黑暗之中。



X
X
請使用下列任何一種瀏覽器瀏覽以達至最佳的用戶體驗:Google Chrome、Mozilla Firefox、Internet Explorer、Microsoft Edge 或Safari。為避免使用網頁時發生問題,請確保你的網頁瀏覽器已更新至最新版本。