長和售意大利電訊網絡資產60%股權予EQT 新公司企業價值34億歐元
長和(0001)位於意大利的電訊業務進行重組,將當地批發流動及批發固網通訊業務分拆並引入新投資者EQT,EQT及長和將分別持有有關業務60%及40%股權。長和預料今次交易在扣除交易成本前,可以帶來38億元股東應佔收益。公司又表示將轉讓取得的款項,用作一般企業用途,包括其核心業務的資本開支及投資提供資金。
公司亦指出,歐洲電訊業務將繼續尋求令公司得益的網絡合併交易,進一步實現「輕資產」策略。
公司發出公告指出,包括CKHGTI﹑W3﹑控股公司及網絡公司等眾全資附屬公司,與EQT訂立框架及轉讓協議。向方有條件同意進行交易,包括成立新公司。
其中W3將業務注入旗下的網絡公司,網絡公司會向W3發行新股作為代價。而EQT與CKHGTI待W3將業務注入網絡公司完成後,認購控股公司股份,EQT及CKHGTI將分別持有控股公司60%及40%股權。W3會在EQT及CKHGTI認購控股公司股份後,再向控股公司轉讓網絡公司股份,代價等同認購事宜代價。
長和指出,據各訂約方就認購股份代價將根據控股公司的企業價值34億歐元後,按比例釐定,並須按自2021年12月31日起業務的盈利/虧損自2021年12月31日起就業務產生的資本支出,減出W3任何出售事務資產的賬面淨值作出調整。作出有關調整後,認購事項總代價不低於24億歐元。控股公司會將認購事宜款項,為轉讓代價提供資金。
這項交易需要經過相關程序和取得相關監管機構的批准,預計在6至9個月内完成。
長和指出,新公司的企業價值為34億歐元,又表示「輕資產」策略提高營運效率,同時釋放 WINDTRE業務的價值,同時將取回其網絡投資成本。
交易完成後,公司持有新公司40%股權,在新公司的未來發展和成功,保留優勢。相信新公司將處身最佳位置,把握日益增長的網絡共享行業趨勢,並從作為意大利首家獨立批發流動網絡服務供應商的機會中獲益。
長和指出,這家獨立網絡公司將可發掘電訊批發市場的潛力,吸引B2B客戶和IT服務供應商,選擇這家公司作為他們提供物聯網、公共網絡和5G項目的理想合作夥伴,長江和記因而受惠。
公司亦表示WINDTRE會與新公司簽訂長期服務協議,成為其網絡主要租戶,以最先進的網絡去為現有零售客戶提供無間斷服務。
長江和記實業有限公司集團聯席董事總經理兼 CKHGT董事總經理霍建寧表示:「這項交易符合集團的『輕資產』策略,讓我們收回網絡投資成本。同時 WINDTRE 的合作夥伴將維持網絡的先進技術,為我們的客戶帶來裨益,也使公司的營運支出和資本支出更加穩定。我們的合作夥伴 EQT 是基礎設施投資領域的著名投資者,我們期待與他們長期合作。」