AI投資|用ETF砌組合 StashAway港舵手︰炒股難發達 應學巴菲特

撰文:翟梓謙
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來自新加坡的人工智能(AI)投資管理公司StashAway,今年4月進軍香港,成為集團在全球第四個主要市場。StashAway主要為散戶和合格投資者提供自動化和個人化的投資組合管理,協助用戶設立投資目標,志在透過中長線投資達至可觀回報。

StashAway香港區董事總經理梁穎瑩(Stephanie)曾於投行高盛及麥肯錫任職,她接受《香港01》訪問時指出,StashAway著重教育投資者長線投資,直言「唔好諗住炒股發達」,皆因十個人之中有一個發達,但其餘九個人蝕錢不會公諸於世。她認為,正確的投資方法,應仿「股神」巴菲特長線穩定投資,即使每年平均回報只有10%,但透過複息效應,一段日子後便能累積很多金錢,助投資者達成各種人生目標。

StashAway於2017年推出,至今已完成6輪融資,籌集逾6,000萬美元﹙約4.68億元﹚,投資者包括紅杉資本印度公司。該公司相繼在星加坡、馬來西亞、阿聯酋推出服務,今年4月進軍香港,全球在管資產規模已達到10億美元﹙約78億港元﹚水平。

StashAway香港區董事總經理梁穎瑩坦言,與星、馬市場同期相比,香港區增長較快,資金管理規模及客量較公司預期多出80%。客戶類型則與星加坡相似,大約50%來自金融業,兩三成來自科技業,其他是從事教育、律師、醫生等專業人士。

StashAway香港區董事總經理梁穎瑩稱,公司今年4月進軍香港,其增長相比星、馬地區更快。(翟梓謙攝)

客戶平均年齡30至45歲 專業人士為主

不過,與星馬市場的不同之處是,香港客戶平均年齡為30至45歲,而星馬為25至40歲,梁穎瑩解釋指可能是由於香港客戶要到達那一個年齡層,才開始有一定儲蓄或額外資金做投資。另外,她又指星馬的客戶本身有較佳的儲蓄概念,而香港的年輕人比較熱愛炒股,未必對長線投資感興趣。

StashAway的客戶多數以專業人士為主,當中不乏來自金融業。既然客戶是從事金融業,或對投資略有心得,為何還要使用StashAway的服務?梁穎瑩解釋指,要知道管理一個股票基金必須做好分散投資,組合內最少要有20至30隻股票,而且要長期追蹤,適時「換馬」,而普遍投資者並沒有足夠的時間、知識、資源去鑽研。

股神巴菲特曾指標普500指數ETF最值得投資。(Getty)

聽股神話  ETF是好東西

講起投資策略,曾任職高盛投資研究及交易部的梁穎瑩,「炒味」一點也不濃,她認為,散戶一般都不願意把大部分身家投放在單一股票上,而StashAway的投資策略亦是教人買入一籃子ETF。

提到投資ETF,她隨即點出三大好處,首先ETF本身已經存在分散投資;其次是收費相比買賣基金,甚至比強積金還要低;第三是一些指數每日都自動進行重整。梁穎瑩笑言︰「Warren Buffett(巴菲特)都話買ETF!」

既然梁穎瑩提及到投資ETF的各種好處,順利成章地,StashAway顯然是主力投資低收費的美股ETF。公司更以人工智能(AI)算法為基礎,提供12個風險回報組合。根據其獨家研究的SRI﹙StashAway Risk Index﹚,風險指數由6.5%至36%,例如風險指數是6.5%的話,系統會確保一年內虧損超過6.5%的機率,不多於1%,而至今往績都達標。

回報方面,以最高風險的StashAway Risk Index 36%為例,該投資組合去年的回報率為16.5%,同期追蹤100%股票的MSCI World Equity Index回報率為12.9%。梁穎瑩補充,公司推出服務約4年半的時間,均能跑贏參考基準。

StashAway提供12個風險投資組合,香港客戶大多數選擇大約是20%至22%的風險水平。(StashAway官網)

強積金的投資概念  長線「高風險高回報」

12個組合可謂「有辣有唔辣」,梁穎瑩透露,香港人傾向選擇風險較為溫和的投資組合,大約是20%至22%。「問啲人多數跌幾多會瞓唔著,大多數20%已經瞓唔著」,不過她又指風險水平與客戶的年齡掛勾,概念與強積金相似,若然客戶是計劃30年後退休,理應選擇最高風險的投資組合,因為長線而言「高風險高回報」;但若然距離目標的投資年期愈短,能夠承受的風險水平亦應隨時間而減少。

由高盛等傳統投行,走到初創AI公司,梁穎瑩認為在StashAway能夠服務到的人,比以前在大機構、投行、家族辦公室等都要多。她直言,不少香港人沒有一個好方法去賺錢,近年Youtube上更有不少財經台教人炒股,她坦言「無用㗎,唔好諗住發達」,原因是十個人之中有一個人或者會發達,但其餘九個人蝕錢是不會公諸於世。再者,她強調投資是數十年的事,即使是全世界最強的投資者——巴菲特,他持續每年平均回報亦只有10%,但可以持續數十年,複息效應便能累積很多金錢。

StashAway仍處於快速增長階段,全球在5個市場設立辦工室,旗下擁160名員工,超過一半資源投放於科技工程。梁穎瑩透露,期望公司於未來幾年內上市,但仍言之尚早,當前首要是專注做好投資的平台,爭取時間獲得客戶信任,將以往沒有的金融產品帶來香港。

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