VIX恐慌指數高見62 創海嘯後新高 有投資者「押注」VIX升至100

撰文:何敬熹
出版:更新:

美股急插觸發熔斷機制,加上油價大跌和新冠肺炎(武漢肺炎)疫情於全球擴散,投資市場情緒異常恐慌。有「恐慌指數」之稱的芝加哥期權交易所波動指數(VIX)曾升至62.12,是2008年金融海嘯後最高。

VIX恐慌指數由羅伯特惠利(Robert E. Whaley)教授於1993 年編製,量度標普500指數期權未來30天的引伸波動性,以波動指數60為例,代表標普 500 指數在未來 30 日的波動性,相當於每年以60%波幅率上落。

一般來說,該指數普遍在15或40之間,當指數於15或以下,反映市場對後市過份樂觀,有出現修正的可能;當指數升逾40,則顯示市場十分悲觀,恐慌情緒很高。

有投資者賭VIX見三位數

由創立至今,VIX恐慌指數最高時是在2008年金融海嘯期間升至89.53;最低位則2017年底創下的8.56。

美股昨晚一度跌幅有所收窄,但其後再下探,全日跌逾2000點,以點數計,是有史以來最多,可見市場仍然恐慌。彭博報道,一個VIX的認購期權於周一錄得交易,顯示有部份投資者正投資在VIX恐慌指數升到三位數的可能性上,「押注」VIX恐慌指數於周二再創新高。

發表評論...