【MPF】3月人均賺 235 元 債券基金表現佳 GUM:債價難再大升

撰文:古美儀
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GUM 公佈今年3月份強積金成績表,雖然近日美國及歐洲銀行現危機,不過3月份強積金回報暫未見紅,仍錄得些微正回報,強積金每人平均賺235元。而年初至今亦維持正回報,每人平均賺3,285元。

三大強積金指數中,股票基金指數回報最差。相反,市場避險情緒升溫, 帶動固定收益類相關表現。其中債券基金表現佳,港元債券、環球債券及亞洲債券升幅超過2%。

問及今年至今債券基金回報較佳,是否值得投資,GUM 常務董事陳銳隆指出,不宜太過進取,因為近期銀行危機始於美聯儲和歐央行面對通脹急速升溫,進行凌厲緊縮貨幣政策,地區性銀行面對存款逆流及長債大幅減值雙重打擊,出現流動性缺陷危機。不過,未來美國聯儲局仍然會傾向維持高息環境,因此,債券價格難進一步有太大升幅,影響債券基金回報。

另外,瑞信近期把一批原先總值160億瑞郎AT1債券(暱稱為「可可債」的CoCo Bond)撇帳,問及強積金債券基金會否持有相關債券,陳銳隆指出,本港強積金監管要求,基金只可以投資獲評為投資級別的債券,不過CoCo Bond的評級屬BB- 並非投資級別,因此相信強積金不會持有該類債券。

對於GUM公布的3月份強積金表現數據,積金局指出十分理解強積金計劃成員對強積金投資回報及對市場波動情況的關注。

就坊間經常每月發表強積金投資升跌的數字,積金局指出計劃成員須明白強積金是跨越超過40年的長線儲蓄投資,他們在年滿65歲或在特定情況下,才可提取其強積金。期間的投資表現會受到經濟周期及金融市場波動所影響,而強積金的設計是透過「平均成本法」,以定期定額的方式進行投資,計劃成員無須預測最佳的入市時機,亦不用捕捉市場,長時間儲蓄投資有助「拉勻」購入單位的成本,緩和短期市場波動對投資的影響。