專訪|核數師「保留意見」如免責聲明? 財匯局主席親解關鍵所在

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踏入業績高峰期,散戶收到上市公司派發的成績表,除了關心賺蝕、派息多少外,當然希望業績報告「無瑕疪」,一旦核數師有「保留意見」,意味有些內容未能「收貨」。

以陷入股權爭執的康宏環球(1019)為例,停牌多時,終於公布3年財報,惟核數師共有25項「保留意見」,事件引起財匯局高調介入調查。簡單一句「保留意見」,何解泛起漣漪?財匯局主席黃天祐博士明言,不欲見到核數師濫用「保留意見」的情況出現,他向《香港01》分享背後原因。

從審計準則來說,如果很多賬目是沒有答案或證據,核數師便不應該出意見。(張浩維攝)

財匯局上月罕見地公開表示就康宏的2017年至2019年財報審計展開調查,並稱康宏委聘的核數師中匯,對賬目發出「保留意見」,並不足以反映公司的情況之嚴重性。事件也令「保留意見」一詞,頓成關注。

根據聯交所定義,核數師在有充足及適當的審核憑證下,或無法取得充足及適當的審核憑證作為意見的基礎,認為上市公司財報出現重大但非廣泛的失實陳述時,就會發出「保留意見」。

黃天祐解釋,從審計準則來說,「保留意見」都是意見的一種,如果很多賬目是沒有答案或證據,核數師便不應該出意見。他解釋,普遍股民查閱年報時,只會看收入、盈利等,沒有人會看審計意見(audit opinion),「公眾不是專業投資者,只要你出一個意見,﹙即使是保留意見﹚,公眾都會有一個想法,出到意見即表示無問題」。

被問及康宏的披露情況,黃天祐指現時已在調查階段,故不便透露太多詳情。(資料圖片)

發保留意見 難量化但有準則

被問及康宏的披露情況,黃天祐指現時已在調查階段,故不便透露太多詳情。但對於保留意見是否有準則,他指絕對是有的,雖然難以量化(quantitative),「是否我有8個disclaimer(「無法表示意見」)就不能出一個保留意見,5個就剛剛好可以出,不是這樣的,是視乎你的disclaimer是什麼」。

他舉例說,一筆兩萬元的貸款,但遺失了欠單,董事單方面確認這一筆借貸借了給他太太,但核數師無法找到太太核實。對一間200億的企業來說,這情況連disclaimer都不用出,因為這個數目可謂「無關痛癢」(immaterial)。但是,當雙方就一個賬目完全持相反意見,核數師認為過不了審計準則,就需要出disclaimer。例如在確認收入100億元時,有20億元是無法確認,有機會令盈利及資產都減少,就需要出保留意見。

黃天祐以「睇女仔」來比喻審計工作,假如九成容貌都看不到,如何能講出她是一個美女?(張浩維攝)

以美女照「妙喻」 賬目不明不應發保留意見

他再強調,假如一間公司有很多賬目不清,核數師不應發表任何意見。「我而家係話你唔應該出一個Opinion,例如而家有一張美女照片,你話係一個美女,我有保留,因為佢個樣有八成都睇唔到,但佢應該係一個美女來的。點可以出到呢個結論?你應該話我講唔到呢個係乜,所以出唔到意見啊!」

黃天祐補充,核數師的意見很重要,投資者會睇年報買賣,銀行貸款與否等等。假如美女照片只有5%看不見,你就可以出disclaimer,我對這個位置是否美麗有保留,但其餘95%都反映是一個美女。

至於發出「保留意見」是否等於「戴頭盔」,公司出問題時可以撇清關係?黃天祐坦言,只要是「保留意見」的部份出事,核數師就毋須負責,因為已出了disclaimer。但若是「保留意見」以外的部份出問題,則要負責任,因該部份代表核數師對賬目無保留意見。

經驗豐富的核數師必須對行業有足夠理解,具備專業知識才做審計工作。(VCG)

核數有責任捉「造假」

目前港股主板及創業板上市公司數目逾2,500間,涉11個大行業、30大業務類別及86種業務子類別。核數師的客戶來自不同行業,又是否對每個行業都具備一定的專業知識「捉假」?

黃天祐指出,經驗豐富的核數師必須對行業有足夠理解,具備專業知識才做審計工作,如果撥備撥少了一個億元,有機會出現虧蝕變打和的情況,因此審計過程猶如做偵探一般,「問一問銀行今年會借幾多錢予公司,如果銀行話我們今年都唔想再借錢予這個行業,就要其撥備更加謹慎,不應隨便讓他撥很少」。

他再以銀行類比專業核數師,香港持牌銀行亦不能在產生壞賬後,跟市民耍賴說,「不好意思,我今年貸款予呢個行業,但原來呢個行業是假的,我們不具備這個行業的貸款經驗,我們以前只貸款給房地產公司,不熟悉新行業」。他反問一句,銀行夠不夠膽這樣講?同樣道理亦適用於核數師身上。

黃天祐強調核數師是一個專業行業,在法律以外有更高層次的責任,「搵兩餐之餘都要有公眾責任,經驗夠不夠是另一回事,但有一定的使命感與專業操守及經驗,在應該的時候,要提出問題。要不然做book keeper咪得囉。即係記賬啊,做咩核數師,講到核數咁勁揪!」



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