【牛市關你事】強積金都有追揸沽  專家教路如何食正港股升浪

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港股牛氣沖天,恒指由年頭21800點發力向上,升至目前27500點水平,漲幅達到26%!

這輪升市,其實不只散戶受惠,就連許多沒有炒股的打工仔,一樣「關事」。皆因如果閣下的強積金戶口投資了股票相關的基金,回報同樣會水漲船高,換言之「有錢賺」。

牛市之下,究竟哪些強積金計劃最為受惠?如果擔心港股轉勢,想高位離場先行「套現」升浪,專家又是否認同,以及有何部署建議呢?

年初至今,平均每名打工仔的強積金戶口帳面估計賺3.5萬元,「飲得杯落」。(資料圖片)

基金分析公司理柏﹙Lipper﹚數據顯示,截至今年7月底,強積金基金整體累升13.84%。如果按今年3月底強積金計畫總淨資產值約7,011億元和277.4萬人參與強積金計畫來粗略計算,平均每名打工仔由年頭至今帳面賺大約3.5萬元,夠去冰島芬蘭10天團,賞鯨賞極光,十分「和味」。

香港股票基金最彪炳

股市暢旺,一眾強積金當中,頭五位「最賺錢」的類別,清一色與股票有關,依次是香港股票基金(年內升26.41%)、亞太區基金(26.22%)、大中華股票基金(25.82%)、中國股票基金(22.55%)和亞太區股票基金(19.98%)。另一邊廂,年初至今回報少於3%的,只有保本基金(年內升2.96%)、美元貨幣市場基金(0.97%)和港元貨幣市場(0.59%)這三個基金類別。

林昶恆建議將二分一股票基金轉入較保守的基金,以鎖定利潤。(受訪者提供)

建議賣出一半股票基金

強積金市場,有一半都是投資在香港股市,上半年港股抽升,打工仔有不少「進帳」,不難理解。目前,港股位於27500點、見26個月新高,即使強積金是用作長線投資,不同炒股,但如果打工仔睇淡港股後市表現,又是否應該見好就收,在高位「止賺」,抑或一動不如一靜呢?康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強及認可財務策劃師林昶恆不約而同表示,港股下半年預料再升的空間有限,基於這個預期,他們建議港股倉應該先行止賺。

林昶恆解釋:「今年上半年﹝恒指﹚都升了幾千點,佢回頭都可以回幾千點,過往恒生指數都是在兩萬三點左右,佢一跌可以跌得好勁。愈儲得耐強積金的人愈需要有適量的減磅,不然一跌就追唔返。」他建議分段「減磅」,將二分一、或三分一的股票基金轉入較保守的基金,以鎖定利潤;但在月供基金部分則可考慮維持長線投資策略,以獲得平均成本法的功效。

鍾建強看好亞洲股票(日本除外)基金和歐洲股票基金的潛力。(受訪者提供)

若轉投其他股市 可考慮亞洲或歐洲市場

至於港股倉止賺後,又應該轉去什麼基金好呢?康宏鍾建強建議持有港股基金的投資者可考慮轉投亞洲股票(日本除外)基金或歐洲股票基金,至於美國市場則要小心,因為特朗普施政受挫,未來稅改和基建推行存在不明朗因素;而中國股票基金則主力買H股,與香港股票基金分別不是很大;相反,亞洲股票(日本除外)基金,在港股和內地股票外,會買入比較多的其他亞洲地區股票,較能分散風險。

林昶恆則認為上半年不只港股和美股,大部份股票市場都有一定程度升幅,單轉「市場」未必能有效降低風險,應直接轉去保守基金或貨幣基金。「我絕對相信股票是週期來的,升完跌,跌完升,但可能幾年才一次週期。但這不緊要的,例如今年一升,都升了接近3成,已經是多年的期望回報。所以投資者可將資金放入保守基金,等個市回返落少少,先再入市都可以,不一定要今年做好多,強積金是需要些耐性,而且有策略,自然可獲得較穩定和好的回報。」林昶恆說。

專家警告,債券價格未來料持續受壓,未必是太穩建的選擇。(資料圖片)

加息兼縮表 料債券價格持續受壓

如果想降低風險,平衡基金和較保守的債券基金又是否諗得過呢?兩位專家都提醒,加息已是市場趨勢,再加上美聯儲和歐央行都在考慮縮表,會對債券價格構成壓力。鍾建強建議,如果打工仔真的擔心風險,或臨近退休,可考慮「軟性保證基金」,令退休回報更有保障。他解釋,大部份硬性保證基金只提供資本保證,選用軟性保證基金,只要符合條件,就可以取得保證回報,而在保證回報率之上,因為部份軟性保證基金會投資股票,亦有可以搏取更好回報。

林昶恆則建議市民要全盤考慮自己的退休資產計劃,可以在強積金以外買較平穩的資產,例如年金、儲蓄保險等,強積金則以股票投資為主,再在適當時候離場獲利。

建議每半年檢視強積金

雖然你不理財,財不理你,但兩位專家都提醒,強積金投資畢竟不等同「炒股」。強積金基金價格一般要兩日後才見到,而且基金買賣需時較長,不宜作太短線、太頻繁的操作。鍾建強建議每半年檢視強積金,除了考慮不同市況是否要更改資產配資外,更需考慮自己風險承受能力有否改變。如果要檢視自己的個人強積金帳戶的情況,市民可以到積金局辦事處、積金局網站、積金局手機程式,或透過強積金中介人公司作出查詢。



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